掌握市場波動與風險管理策略
掌握市場波動性與風險承受力的投資策略
哎呦 講到這個掌握市場波動性與風險承受力的投資策略齁 真的是一門大學問啦 你如果沒搞懂自己的心臟有多大顆 就貿然跳進去那個上下震盪超激烈的金融市場 真的會死得很難看捏 我跟你說 我身邊就一堆朋友 看到股票市場天天在那邊衝浪 漲跌幅動不動就好幾趴 就覺得好像很好賺 啊結果咧 本金進去沒多久就被波動耗損吃到剩骨頭 真的不誇張啦
啊你問我什麼是波動性喔 簡單講就是市場價格上下跳動的劇烈程度啦 像那個年化波動率就是一個很重要的指標 可以幫你算算這資產大概一年會震盪多少百分比 啊有些人會用標準差來看啦 但說真的啦 對一般投資人來說 你只要知道這東西就像坐雲霄飛車一樣 有時候平穩有時候會讓你尖叫到破音 這樣就夠了齁
我阿嬤常說 「囝仔人 腳踏實地卡好啦」 但現在這時代 不學點金融工程學的皮毛 真的會被市場巴假的...
啊說到這個 其實我還想到一件事 就是那個風險承受力啦 這真的超級重要 比你看什麼技術分析還重要一百倍 你要先問自己幾個問題啦 比如說： 如果你的投資組合一個月內跌掉20% 你晚上還睡得著嗎 你投入的本金是不是閒錢 會不會影響到下個月繳房租吃飯 * 你對投資報酬率的期待是每年穩穩5%就好 還是想要翻倍再翻倍
啊如果你是完全不能接受虧損的那種人 那可能連槓桿ETF這種東西碰都不要碰 因為它的波動度真的是普通股票的好幾倍 玩那個需要很強的槓桿思維跟心臟啦 啊不然光是日內交易那種幾分鐘內的劇烈市場漲跌 你就會嚇到把手上的持股全部砍在阿呆谷了 我朋友之前就是這樣 看到綠油油就忍不住全部賣掉 結果隔天直接V轉噴上去 他差點哭出來...
「我：幹 昨天砍在最低點 今天直接漲回來是怎樣 朋友A：就跟你說要設好停損停利點齁 我：啊我就怕一直跌下去啊... 朋友B：你那個叫恐慌性賣壓啦 根本沒在管交易策略的」
對啊 就像我朋友B講的 你沒有一個好的交易策略來應對市場不穩定性 真的就是韭菜命啦 像有些資深的業界專業人士就會用選擇權來做對沖套利 或者去觀察那個波動指數跟隱含波動率的變化 來判斷市場現在是恐慌還是貪婪 但這些對新手來說真的太硬了啦
老實說啦 與其去追那些複雜的金融分析 不如先搞清楚自己的風險承受力到底在哪裡 這纔是根本啦
啊你知道嗎 有時候市場流動性很差的時候 波動性也會變得特別大 因為買賣的人少 價格就容易亂跳 這時候如果你又用到槓桿 那真的是雙重暴擊 死更快啦 還有啊 中央銀行有時候出來講個話 整個交易日的氣氛就會完全不一樣 這種市場風險你根本防不勝防 所以說到底 你的投資策略裡面一定要有應對這種突發狀況的計畫啦
像是你可以把資金分散到不同類型的金融資產 不要全部押在同一個籃子 啊也可以根據歷史波幅跟引申波幅的數據 來調整你每個部位的比重 甚至有些高手會看Beta係數 來判斷這支股票跟大盤比起來是比較刺激還是比較溫和 這些都是基本功啦
不過齁 講了這麼多 我最想強調的還是那句老話：報酬率計算再怎麼漂亮 如果跟你本人的個性不合 那都是白搭啦 你個性急 就別去玩那種需要長期等待的標的 你心臟小 就別去碰那種年化波動率動輒30%以上的商品 找到適合自己節奏的方法 才能在這個市場活得長長久久啦 真的啦...
啊對了 還有一個迷思要打破啦 不是波動性高就一定不好喔 對有些擅長抓轉折點的高手來說 波動越大代表賺錢的機會越多 但前提是你要有那個本事跟紀律啦 不然對大多數人來說 波動就只是侵蝕你本金的怪獸而已 尤其是那種「賺一點就跑 賠很多卻死抱」的散戶 最容易成為波動耗損下的犧牲者啦 唉...說到這個我又想到我另一個慘痛經驗 算了算了 下次有機會再講啦 總之啦 先認清自己 再來談策略 這絕對是第一步啦 拜託一定要聽進去捏！